原标题 ：能源相关的相关产业链汇总

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​本文转载自公众号  ：圣斗士一辉

公众号ID：siantyihui

一切合作与服务请联系辉哥公众号，杰哥只负责转载

原创时间 ：2021年10月24日

大家好
，业链我是汇总一辉 。

辉哥谈股票比较特别
，相关那就是业链直接感受股市的能量场。

今天不开盘，汇总我们谈谈布局的相关逻辑 。

之前我写过几篇能源危机和能源革命的业链文章 ，但没有做具体的汇总产业梳理，今天我把思路整理出来
，相关让所有群友看懂我的业链基本面逻辑，这些逻辑跟高维的汇总能量场是完全吻合的 。

一
、相关上游

上游通常被称为原材料，业链在能源领域就是汇总被直接开采的一次能源  ，比如传统的化石能源：煤炭 、石油、天然气；还有各类矿藏，比如铁矿 、锂矿、钴矿 、磷矿。

上游原材料是地球经过上亿年演化形成的不可再生资源，它们的特点之一是数量有限，用完就没了；特点之二是高污染，高碳排 ，所以我们要大力发展可再生能源和清洁能源 。

在股市里，每个上游产业都有相关企业，比如煤炭板块的中国神华 ，石油板块的中国石油
，天然气板块的广汇能源
，锂矿板块的天齐锂业 ，磷矿板块的湖北宜化。

在一次能源趋于枯竭，开采成本逐年提高 
，疫情和政治事件导致减产 ，以及美国大放水导致全球通胀的叠加之下，这些资源的价格均呈暴涨态势 ，让全球陷入了能源危机 ，所以上游产业是必须要布局的 。

在上述资源类别中 ，最具前景的还是锂矿，无论锂电池的技术如何升级，锂元素都是不可替代的，我们有三元锂电池，磷酸铁锂电池，锰锂电池，原材料可以是钴，可以是锰，可以是磷 ，但就是不能少了锂
。

此外 ，磷矿是最具爆发力的资源 ，特斯拉已将三元锂电池统统换成了磷酸铁锂电池 ，磷元素在锂电池中的渗透率达到了60% ，在特斯拉做出改良之后，国产汽车必然跟进 ，而在这个领域，技术最强的是宁德时代和比亚迪，提供磷矿和磷酸的企业则是湖北宜化。

之前我讲过，配置上游资源 ，煤炭和天然气必占其一，磷化工和氟化工也必占其一，世界各国向新能源转型的速度越快，转型的阵痛期就越痛，如果你能看懂未来十年的趋势，那你绝不能放过上游的投资机会 。

二、中游

中游是利用上游资源做出的工业制成品 ，比如锂电池产业链中的电解液和隔膜
，风电产业链中的叶片和塔筒，光伏产业链中的逆变器和硅片 ，储能产业链中的电池组和变流器。

中游是能源革命的核心产业，它们把不同来源的能量收集 、储存起来，再加以利用，所以中游普遍跟清洁能源挂钩。

在新能源革命中，太阳能和风能是主线，地热能
、水能、生物质能是支线，中国的生物质能比较落后，但太阳能和风能发展较快，大家口中的光伏是太阳能发电的一种，另一种是光热发电，目前的光热发电成本太高，应用较少 ，所以股市里的光伏就代表了太阳能。

清洁能源的特点之一是间歇性
，也就是不稳定；特点之二是随着科技的发展成本越来越低。

从间歇性来讲，太阳能需要阳光，那白天有能量 ，晚上就没有 ，大晴天能量充盈，乌云密布的时候就弱一些；包括风能 ，风大的时候能量足，风停了就失去了能量来源 ，所以清洁能源必须结合储能。

储能的作用是错峰调节 ，外加稳定电力系统，比如今天太阳大，能量多得用不完 ，明天下暴雨 ，能量又不够用，储能可以把今天的盈余留到明天用，这就填补了明天的空缺。

而且储能可以解决偏远地区的供电问题，有助于电网升级 ，只要能量来源不稳定
，我们就必须配备储能 ，清洁能源普遍跟天气相关，而天气始终不稳定，所以储能是新能源革命的润滑剂。

至于成本，2010年的时候
，光伏发电比煤炭贵得多 ，当时的技术还不足以让太阳能成为常规能源，但过去10年的光伏发电成本降低了80%多，煤炭价格反而上涨 ，现在的光伏发电已经比煤炭便宜 。

如果你要问技术进步为什么会让成本下降，我举个例子你就懂了
，比如风电靠叶片的旋转吸收风能，叶片扫过的面积越大，风塔吸收的能量越多 ，就像你家里的电风扇吹风，小型的台式风扇和大型的吊顶风扇
，两者的效果肯定有巨大差别。

但风塔的叶片越长 ，安全性越低 ，成本越高，我们不能无限制加长，我们需要研发新材料，改变叶片的构造 ，这就涉及到科技发展 ，为了让风电不再局限于海面和山上 ，我们还得发明更长更轻的叶片 ，让低风速区域也有修建风塔的价值
。

最后 ，我们需要一个庞大的分布式电网，不能再出现东北缺电 ，广东电力却很富余的情况，这就需要电力传输 。

如果是火电，传输成本就是运煤的成本，比如我从山西挖煤，再装进矿车运到东北发电 ，这个成本很低 ，电力传输就麻烦了，因为在传输过程中有很大的损耗，特高压就是解决这个问题的 。

有了特高压 ，我们可以大幅降低电力传输的损耗，再配合智能电网 ，我们的分布式发电可以确保整体的供电稳定，所以中游涉及的面非常广 ，从锂电池到光伏、风电 、储能、再到特高压、智能电网 ，这是一个完整的链条，这个链条上的所有企业都有巨大的发展空间。

三、下游

下游是直接面向消费者的行业
，比如特斯拉的电动车和充电桩，鉴于新能源车企大多在香港和美国上市，玩A股只能买比亚迪 ，所以我对下游的关注不是很多
。

当然 
，关注不多不代表没有机会，去年的特斯拉涨了8倍  ，蔚来涨了16倍 ，什么理想汽车，小鹏汽车，哪吒汽车
，都在香港上市了，连恒大汽车都一度涨了好几倍
。

A股只有比亚迪是正宗的新能源车企 ，另外的长城汽车 、长安汽车会有一定的转型，除了新能源汽车，下游还有电网，比如国家电网、南方电网 ，只是这些企业都是国企，又不能自由涨电价 ，其核心作用是维护社会稳定，跟银行的职能差不多，所以没啥值得配置的 。

在我把思路梳理完之后 ，剩下的就是精选个股和择时
，这就属于私人领域了
，只要你看懂我的思路，保持耐心 ，然后坚定跟随，你不可能亏钱，就怕那种一回调就鸡飞狗跳的人
，对这些人来说 ，就算倒退十年买苹果，倒退二十年买茅台，他们也照样赚不到钱。

在房产投资的路子被堵死之后，股市是当下最具价值的投资渠道，但股市比房产专业 ，这里90%的人都赚不到钱，要想成为剩下的10%
，第一步就是提升视野和格局 。

注明
：禁止使用文章语句和段落，著作权归作者所有 ，谢谢配合